正规配资炒股网站散户的普遍持股心理是“获利时焦躁不安

投资的艺术在于分析与交易之间的微妙平衡，而将二者紧密相连的则是等待的智慧。

在投资的世界里，深入的分析需要商业洞察与概率判断的双重能力，而卓越的交易则依赖于对赔率的精准把握和逆向思维的勇气，真正的考验往往在于等待的过程中能否坚守能力圈的边界和常识的底线。

历史不断证明，再出色的交易策略也难以弥补分析的缺陷，而再精准的分析也可能因不当的交易而功亏一篑，但其中最考验投资者修为的，莫过于在持币与持股时都能保持从容的耐心。

投资的成果虽事后才见分晓，但每项决策的中长期概率与赔率实则早有定数。

卓越的业绩仅是表象，其背后的驱动因素才值得深思：持续的努力为成功奠定基础，独特的天赋提升成长的效率，而命运女神终会眷顾那些坚守正道之人。

真正的投资大师往往不是胜在精于算计，而是赢在懂得取舍；不是强在眼观六路，而是胜在专注如一；不是赢在天赋异禀，而是贵在清醒认知自我与市场的边界。那些被冠以"投资大神"之名的智者，并无什么天赐秘籍，他们不过是深谙复利之道，并以超乎常人的定力持之以恒罢了。

筹码分布原理

筹码分布图示：

红色的筹码为获利盘，蓝色为套牢盘，箭头指向的黑颜色线为目前市场所有持仓者的平均成本线，表明整个成本分布的重心。如股价在其之下，说明大部分人是亏损的。另一个专业词语和筹码相关的，散户也要知道一下，就是筹码乖离，它代表着获利盘与黄色线的平均成本线的乖离率，乖离率越小，说明获利的人越少。

筹码分布及计算原理

我们可以举个例子：

某公司有16股股票，这16股被3个不同的投资者持有。股东A曾在10元价位上买过3股，而后又在11元价位上买了6股；而股东B则在12元的持仓成本上买进了4股；股东C，在13元上买了1股，在14元上持有2股。把这3位股民的股票加起来，正好是16股。

如下图，我们就把股票换成像麻将牌一样的筹码，在图左是从10元一直到14元的5个价位，然后我们把这些筹码按照当时股东们买它的成本堆放到它相应的价位上，于是就形成了图中的样子：

从这张图上我们可以清楚的看到：这只股票在11元价位上，投资者的筹码比较重一些，12元至10元次之，13元以上筹码量就不多了。此外，除了上面所说的股东A、B、C以外，曾经还有一位投资者D，在9元左右买过这只股票，后来又以11元转卖给了股东A，于是D提出了一个问题，“ 9元钱的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反映？”其实这个问题不难讲清楚，大家注意到图上的筹码总共只有16股，而这只股票的流通盘也是16股，筹码分布只去表现这一天所有在册股东的建仓成本，由于D已经卖掉了自己的股票，所以他的筹码在筹码分布上就看不见了。这是筹码分布的一个重要特征：既反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。

随着交易的继续,筹码会在投资者之间进行流动，因而筹码分布也不是一成不变的。假定随后发生了一个交易：股东B把他的12元价位建仓的4股股票卖掉了3股，成交价是14元，由股东D承接，于是筹码分布就成为了图下的样子：

主力筹码有什么特点？

从博弈的角度来，在漫长熬人的持股阶段中，散户投资者通常无法做到“获利不抛，解套不卖，横盘洗不掉”，如果做到获利不抛、解套不卖、横盘洗不掉，那么这些筹码基本上是主力的筹码。

1、获利不抛的筹码

一支股票若上涨20%至30%，散户通常会抛售获利，而从庄家控盘筹码角度上看，他还没有获利，更不用说将筹码顺利派发出去，所以不太可能卖出筹码。相反，当股价从高位下跌到下方筹码密集峰时，将出现强劲的反弹，这是因为这时股价触及了主力的持仓成本，主力需再向上拉出空间以便派发筹码。

2、解套不卖的筹码

再来看解套盘，散户的普遍持股心理是“获利时焦躁不安，深度被套则异常平静”。大熊市中，证券营业部基本是人去楼空，别说是买卖股票，散户们连看盘都懒得看。而当股价见底反弹，投资者接近解套的状态，股市便重新活跃起来。当股价回到前期套牢区附近，大都会引发比较大的成交量，说明这些早期被套的投资者一旦解套，便纷纷选择了离场观望。对于主力资金来讲，获利才是目的，他绝对不会仅仅因为解套而卖出布局时吸纳的筹码。

3、横盘洗不掉的筹码

当大盘处于弱市的时候，个股普遍都跟随大盘下跌而下跌。此时一些有实力的主力，当由于大盘下跌而造成股价下跌危及到他们仓位的时候，他们则逆市维持股价在成本区内强势横盘。他们这样运作的目的是在弱市行情中护盘，等到强市行情的时候再启动，通常这支股票不涨也不跌，只是横盘，它很难引起市场投资者的注意。

筹码分布买入法

第一形态：上峰消失，在低位形成了新单峰秘籍，见底企稳

形成上峰筹码多是前一波拉升的收尾阶段，主力不断将低位筹码抛售，而散户看见股价疯涨，就会在高位急红了眼，不断买入主力抛出的筹码，从而实现低位筹码上移到高位。低位没有筹码的个股，一旦开始下跌之后，下方是没有支撑的，很容易出现漫长的下跌行情，所以投资者要尽量规避这类筹码高位集中并且连续放量然后缩量的个股，除了新股次新股比较例外，因为游资及机构喜欢轮番炒作。

股价处于下跌趋势中，若上方密集峰没有被消耗掉，然后在低位形成新的单峰密集，这样形态出现的时候，说明不会有新的行情出现。当上方密集峰被消耗完全，上方无套牢盘的时候，说明主力已经把上方套牢筹码在低位买进建仓，下方形成新的单峰密集的时候才表示股价将止跌企稳，主力蓄势即将开启新的一轮拉升，最后也是高位再次出货，如此循环。

注意：股价下跌的时候必须是缩量的。

当股价开始向上突破单峰密集的时候，就是投资者买进时机。

第二形态：放量突破低位单峰密集

股价经过一段长时间的横盘整理，移动成本分布在低位同时筹码峰形成了单峰密集形态，随后股价突破单峰密集，并且伴随着成交量的放大，说明个股将开启一轮上涨行情。

当股价放量突破单峰密集的时候，投资者可以大胆买进个股，为第一买点。当股价站上筹码密集峰后，不久将出现回调，伴随着缩量，成功回踩筹码峰后出现的第一个阳线时就是买进时机，此为买点2。

第三形态：突破后的回踩筹码平台

当庄家低位吸筹完毕后，放量突破平台线。突破后并没有急于上涨，而是采取缩量回踩平台线的方式，以试探筹码的稳定性，回踩的幅度一般在筹码密集峰的上沿或筹码密集峰中轴处是比较正常的。如果一个股放量突破平台线之后，可在回踩不跌破密集峰上沿或中轴止跌时买入。

首先股价在横盘半年之久后，低位筹码已经十分集中，随后股价一举突破箱体上方压力，随后回踩确认开启主升浪，主力资金和主力控盘度都持续增加，显示主力对于低位筹码的控制非常之好，再加上股价是比较低的，那这样的股票就已经初步具备了大牛股的“雏形”。

我们不禁要问，什么才是能够使我们的资金在投机市场稳步增长的交易信念呢？答案当然会因人而异，作为一个职业炒手，我的回答是：放弃自己的任何信念，追随市场的信念；放弃自己的任何个人意志，追随市场的意志；放弃任何理论、概念和技巧，根据市场现实的状况厘定分阶段的交易战略、交易策略并据此交易。

追随市场的信念；根据市场现实的状况厘定分阶段的交易战略、交易策略并据此交易。就如我们开车，一切都是根据路况和即时的交通状况而定，很少有主观的成见或先验的理论；

又如水的行为方式，或潺潺小溪，或水滴石穿，或宁静湖泊，或奔腾江河，或辽阔大海，都根据各自的具体情形而选择，都安详，都自在。

亚当斯密说：“当我们身处某种范式时，就很难想象任何其他范式”，禅宗六祖说：“外离相即禅，内不乱即定”。

而对于市场交易，如果想要追求稳步的资金增长，我的体会是：放弃一切主观的成见或希冀，不想自己想要的，保持心灵和思维的弹性，

透过市场语言了解市场的状况和市场的结构，倾听市场所需要的，调整自己的内在结构使之与市场的内在结构相融合，

如果整个过程中出现了自己解决不了的问题，就放弃问题而不试图强求解决问题，如此，金钱的利益将不是唯一的报酬。

股票涨停板是一种市场买力极强、多头占据绝对优势的交易行为，它的意义主要有三种：吸筹、拉升和出货，其中拉升的意义最常见。一旦掌握了捕捉涨停板的技巧，投资收益上将会有一个质的飞跃-----而最好的掌握涨停板的方法，就是读懂它的盘口语言。

涨停板盘口的三要素是指：大单挂单、成交密度和上涨速度。

大单挂单的出现，表明主力吹响了向涨停冲锋的号角;成交密度的大小则反应出主力发动攻击后，市场的响应程度的大小;而上涨速度的快慢，则提示该股的涨停属于什么性质的涨停(吸筹、拉升或出货)

要素一大单挂单与成交

“大单”是一种相对的概念：一般大盘股是在一千手以上，中盘股是指500手以上，小盘股是指在100手以上。

当某只股票的分时盘口上，突然出现了连续的或断续的大单挂单时，就要引起注意了-----一旦这些大单开始成交，则有可能表明主力开始行动了!通常，这些大单可分为：压迫式大单、拦截式大单和夹板式大单和蜂窝式大单四种挂出显示。

一、压迫式挂单

压迫式挂单是指在委卖栏中，连续出现三档以上的大卖单(常见的有：递增压迫式、递减压迫式和混合式三种)，其目的是想让市场中小散户的筹码主动抛出----这是主力在拉升前进行最后的试盘。

1、递增压迫式

递增压迫式挂单是指在委卖栏中，出现三档以上的递增式大卖单，即第二档的挂单比第一档的大，第三档的挂单比第二档的大---这种盘口的目的是想告诉市场：后面的卖压越来越大，不趁早抛出自己手中的筹码，后面会越来越困难。

2、递减压迫式

递减压迫式挂单是指在委卖栏中，出现了三档以上的递减大卖单，即第一档的挂单最大，后面两档依次减少----这种盘口的目的是想告诉市场：只要吃掉第一档的挂单，后面的卖压就越来越小，主力一旦吃掉第一档大单，往往市场就会立刻出现跟风盘，后面的挂单会在很短时间内被一扫而光。

二、拦截式挂单

拦截式挂单是指在委买栏中，连续出现几档非常明显的大买单：这种买单往往出现“一”字形挂出显示和递增式挂出显示两种状态---其用义在于告诉市场下方接盘巨大，不用害怕股份下跌，可以放心买入该股，而当上方的卖单被吃掉后，盘口又会出现类似的大买单，其重心会不断上移，反复多次，直至涨停

1、 “一”字型拦截式

“一”字型拦截式挂单是指在委买栏中，出现一档明显的大接单，大盘股通常在一万手以上，中盘股在一千手以上，小盘股在一百手以上(注意：这些挂单不一定出现在整数价位上)给人一种“一夫当关，万夫莫开”的视觉冲击力!这种挂单通常在被抛盘打掉以后，还能反复出现，是一种长效语言暗示。

2、递增拦截式

递增拦截式挂单是指地委买栏中，出现三档以上的大接单，第二档接单比第一档的大，第三档接单比第二档的大，给人一种金字塔式的稳定感(注意：有时候这种挂单也出现某种递减式排列)，其意在于显示主力雄厚的实力，号召市场与主力一起参战。

三、夹板式挂单

夹板式大挂单是在主力在委买栏和委卖栏中，分别在某一个价位挂出大单，使买卖盘口上显示出一种上有“天花板”，下有“水泥板”的夹板式挂单格局，使市场在某一段时间里的成交，始终在一个“夹板”限定的空间成交(有单层和多层两种挂法)，夹板一旦撤离，或是被大单打掉，就是主力向涨停板发起最后进攻的信号。

四、蜂窝式挂单

蜂窝式挂单是指在委买或委卖栏上，密集挂出连续委买和委卖的大单，透露出市场参与者的筹码特别丰富，买卖气氛十分热烈的一种局面!这种盘口告诉我们，如果是大盘股，说明各路资金云集于此，多空双方分歧明显，欲想攻击涨停股，多头必须付出极大地努力;如果是中、小盘，则透露出主力不想自己“干活”，欲借市场力量去推进股价的意愿。

1、对称性蜂窝式挂单

对称性蜂窝式挂单是指：在委买和委卖栏中，除了价位的连续性这个特征外，还有一个特征就是挂出的大单基本对称，比如买盘是五档四位数，那么卖盘也往往是五档四位数;这种盘口的挂单通常是满负荷挂出---五档买卖栏全部挂满，如同“蜂窝”一样一个连着一个，给人一种水泼不过，风刮不进的感觉，大有一种不能满足，难以参与的感觉。

2、非对称性蜂窝式挂单

非对称性蜂窝式挂单是指：在委卖盘上出现蜂窝式挂单，在委买盘上则是市场的自然接盘挂单;或者，在委买盘上出现蜂窝式挂单，在委卖盘是市场自然盘挂单。这里恰恰传达出两种相反的信息：卖盘力量极大或买盘力量极大------研究证明：委卖栏上的蜂窝式挂单一旦开始被吃掉，涨停的概率远远高于委买式蜂窝挂单的涨停概率!原因是前者是主力的对倒盘，属于主力主动性攻击行为;而后者则是在主力的“诱导”下的市场力量的买盘，自然上涨的力度不如前者。